传奇预言家:美国经济泡沫不会温和地破裂,而更像是一次爆炸

2023-04-16 10:53

上个月,硅谷银行(SVB)和标志银行(Signature Bank)失败后,美国官员向国民不断保证金融体系健全,存户能够拿回他们的钱。但是一位精准预测2008年金融危机的传奇投资人认为,更多混乱将会发生。GMO资产管理公司的联合创始人和首席投资策略师格兰森(Jeremy Grantham)接受CNN访问时表示:“其他事情也会出问题,谁知道会是什么。”他认为,疫情时代超低利率所致的泡沫不会啵的破裂,而是“爆炸”(BOOM)。

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▲曾经准预言2008金融危机的“泡沫预言家”——格兰森认为:“美国金融体系仍然面临压力。” 示意图

据美国财经媒体《财星》(Fortune)14日报导,格兰森认为:“美国金融体系仍然面临压力。” 硅银的崩溃部分原因是因为它押注于长期债券,随着美联储为打击通胀而持续加息,这些债券的价值暴跌。

虽然一些市场参与者认为银行的失败可能会导致美联储暂停其加息,但美联储一周后仍然加息了25个基点。美联储在过去几年的低利率和宽松货币政策促成了“一切泡沫”,投资者追求高风险的投资和不可持续的企业。他还认为,疫情期间美联储的低利率创造了一个重大的金融泡沫。因此,他不反对美联储加息,这正是目前经济所需要的。

他指出,前联准会主席伏克尔(Paul Volcker)的任期现任主席鲍尔(Jerome Powell)的典范。沃尔克担任2届主席自1979年到1987年。为了降低通货膨胀,他实施了一系列激进的升息,最高达到19%。当前的利率在4.75%至5%之间,这些利率上涨后出现了双重衰退。 格兰森说:“如果鲍威尔能够模仿伏克尔的一点点,那就是一个明显的改进。”到目前为止,美联储自2022年初以来已经升息9次加息,标志着加息速度。

美国通货膨胀率已从去年6月的9.1%的40年高峰下降至目前的5%。美联储、银行危机和利率斗争被许多行业专家批评,未能采取更多措施防止银行失败,并在考虑其他因素的情况下应对通胀。

摩根大通(J.P Morgan)执行长戴蒙(Jamie Dimon)在本月早些时候致股东的一封信中表示,他指责美联储没有压力测试银行,以应对高利率情景。戴蒙直说,银行危机“就在眼前”,其影响将持续数年。

资产管理巨头贝莱德投信(BlackRock)的执行长芬克((Larry Fink)3月称美联储的升息是第一个倒下骨牌,而硅银的崩溃是第2个倒下的骨牌。芬克说,第3个多骨牌仍然可能倒下,突然收紧的金融条件可能导致更多银行倒闭。

当前的泡沫不会啵的破裂,而是“爆炸”(BOOM)当美联储在新冠疫情高峰期间将利率降至接近零时,格兰森称这是“金融史上最大的泡沫之一”,早在2021年。这位传奇的投资者认为,现在市场中的下一个泡沫可能会破裂,美联储引起的银行危机将是混乱的一部分,它将对金融市场产生深远的影响。 Grantham告诉CNN:“当大泡沫破裂时,它们会对整个金融系统施加很大的压力。”“就像水坝面临巨大的压力一样,很难知道哪个部分会破裂。”

但是,市场崩溃可能不是最糟糕的部分,根据格兰森的说法,经济后续可能会遭受更多痛苦。他表示,每一次这些狂热的爆发,超价市场的泡沫,紧接而来的就是一场衰退。

来源:中时新闻网

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