香港中资银行与券商之间的直连银证转账服务出现调整。

近日，招商银行香港分行发布通知称，将于11月30日下午4时起，暂停东吴证券国际经纪有限公司以及招商证券国际经纪有限公司的银证转账服务，直至另行通知。

招商银行香港分行独家回应财联社记者表示，该行早前接获相关券商通知，要求暂停双方银证转账业务合作。该行经与券商磋商后，按照香港金融管理局相关要求，提前30天向受影响客户发出通知，以便客户可提前做出适当安排选择其他转账渠道。

财联社记者注意到，这并非近期香港中资银行暂停与券商直连银证转账服务的个例。

此前，民生银行香港分行也已逐步调整与部分中资及香港本地券商的相关业务合作。广发证券（香港）今年6月30日公告，民生银行香港分行的直连银证转账服务于2026年7月25日停用，投资者后续需可通过其他方式进行资金划转。

中资银行在港机构券商直连转账合作接连调整

从已披露的信息来看，上述调整主要涉及中资银行在港机构与券商之间的直连银证转账渠道。

一位香港券商业务人士向财联社记者表示，银证转账属于银行与券商之间的合作业务，需要双方完成系统对接、账户绑定及相关业务流程安排。对于券商而言，直连渠道能够降低客户入金、出金的操作门槛，也是提升客户交易体验的一项基础服务。

“这类业务并不是简单的银行转账，而是涉及银行账户、证券账户以及客户身份信息的对应关系。银行和券商需要在客户身份核验、资金来源及交易监测等方面做好衔接。”一位熟悉香港金融业务的业内人士表示，银行对相关合作机构及资金流转业务的风险管理要求相对严格，如果双方在业务安排或风险管理方面出现调整，可能会影响原有合作渠道。

从此前民生银行香港分行的业务调整来看，相关券商已提示客户，原有直连银证转账服务停用后，可以通过转数快（FPS）、电子直接付款授权（eDDA）以及普通网银汇款等方式进行资金划转。此次招商银行香港分行暂停与两家券商的合作，也意味着相关客户需要提前做好资金安排。

银证转账系中资银行特色服务，替代渠道便捷度或打折扣

直连银证转账服务暂停后，投资者是否仍能正常进行证券账户资金划转，成为市场关注的焦点。

从公开信息来看，目前，转数快（FPS）、电子直接付款授权（eDDA）及普通网银汇款仍是香港证券市场较为常见的资金划转方式，直连银证转账倒是中资银行在香港提供的特色服务。与直连银证转账的便捷相比，其他渠道在操作流程、到账时间及适用条件等方面存在差异。

与传统网银汇款相比，直连银证转账通常能够为投资者提供相对便捷的资金划转方式。投资者通过绑定的银行账户与证券账户，即可进行资金转入、转出，减少不同平台之间的操作环节。

从部分券商公开的资金存取指引来看，投资者通过普通银行转账入金，通常需要先向指定银行账户汇款，再向券商提交存款通知或相关凭证，待券商核实后完成入账；而部分直连银证转账服务则可以通过银行端直接发起资金划转，部分业务支持较快到账。

前述香港证券行业人士向财联社记者表示，直连银证转账暂停后，投资者并非没有其他出入金渠道，但资金划转可能需要增加操作步骤。尤其对于交易频率较高、对资金到账时效要求较高的投资者而言，原有渠道调整后，可能需要重新熟悉不同银行及券商的入金规则。

该人士进一步表示，FPS、eDDA等渠道虽然能够在一定程度上承接原有资金划转需求，但不同券商对支持银行、入金币种、账户名称以及资金到账时间均有具体要求，投资者需要提前确认。特别是涉及港币、美元等不同币种时，资金划转流程也可能有所区别。

此次招商银行香港分行暂停合作的东吴证券（香港）在官网通知客户，有关其他可用之资金存取渠道可参考该公司相关的出/入金指引。

财联社记者注意到，据相关指引，该机构可提供支票、通过转数快（FPS）、汇款三种方式出金，但三种方式都需要一定处理时间，通过需要隔一天才能到账，如果是海外汇款，从申请至到账需要1到7天。

而通过银证转账方式出金，则相对更便捷高效。富途证券显示，对于支持银证转账的银行（如招商银行香港、民生银行香港等），在交易日 08:40-15:55 提交的现金转账出金申请，预计5分钟内即可到达银行账户；长桥证券显示，使用民生香港卡的银证转账，在交易日 09:00-15:30 发起出金，预计最快2小时内到账。

从入金的角度来看，根据目前各券商披露的情况来看，通过银证转账渠道入金在可操作时间内“即时到账”，eDDA以及转数快（FPS）也基本能实现类似高效，但大概在5分钟以内。东吴证券表示，该机构的eDDA入金服务在银行审批通过后，一般到账时间为5分钟内 (最终到账时间取决于银行处理时间)。

在业内看来，银证转账、eDDA以及转数快（FPS）均被视为香港银行与券商之间进行资金划转的高效方式，但银证转账的优势在于操作简单直观。此外，eDDA以及转数快（FPS）为香港金管局主导的支付基建系统，而银证转账并不是。

暂停合作背后，合规因素值得关注

招商银行香港分行在公告和回应中均明确指出，此次调整是此前接获相关券商通知，要求暂停双方银证转账业务合作。这也意味着，暂停合作并非简单的银行单方面业务调整。

近年来，香港监管机构持续关注证券机构客户开户、身份识别以及反洗钱等领域的风险管理。

今年5月，香港证监会曾就证券机构客户开户及维持客户关系发布通函。该通函是在对12家证券经纪行开展开户业务检查后作出的，重点指出部分机构在开户文件尽职审查、客户身份核验以及跨境中介关系管理等方面存在不足，并要求持牌法团加强相关内部监控。

对于内地投资者开户及账户管理，证监会还提出了额外措施，包括要求相关投资账户在结算及资金提存时，只能通过以客户本人名义在合资格银行持有的银行账户进行。

“从合规角度看，金融机构需要确保资金流转路径清晰，避免账户被用于与客户身份、交易目的不符的资金活动。银行与券商之间的合作，也需要建立相应的客户信息核验和风险监测机制。”前述业内人士表示。

业内人士也指出，部分银行与券商直连银证转账服务暂停，未必意味着相关监管要求发生了统一变化。不同银行、券商在业务合作模式、系统建设、客户结构及风险管理标准方面存在差异，具体调整原因仍需结合机构自身情况判断。