深耕科创沃土，打造国资硬科技投资平台

陕西金资基金是陕西金融资产管理股份有限公司旗下全资私募股权投资基金管理人，是陕西省布局战略性新兴产业、培育硬科技企业的重要产业投资平台。企业围绕国家创新驱动发展战略及陕西秦创原创新驱动平台建设，重点布局新能源、新材料、高端装备制造、航空航天、新一代信息技术、生物医药、数字经济等国家战略性新兴产业和未来产业，为硬科技企业全生命周期发展提供接力式金融支持。依托区域产业资源优势，企业已培育孵化多家硬科技标杆企业并实现IPO，长期投资业绩与产业培育能力获得市场广泛认可，成为西北区域硬科技自主创新发展的重要资本支撑力量。

专业投行赋能，培育壮大新质生产力

本期债券突破传统信用债定价逻辑，创新嵌入“收益挂钩”条款，在条款设计中将债券存续期第5年末的票面利率调整机制与陕西金资基金旗下基金的收益率表现直接挂钩，构建起“风险共担、收益共享”的新型投融资模式。这一机制不仅充分体现了企业投研能力与底层资产实力，也为投资者开辟了一条参与科创企业股权投资收益分配的独特渠道，有效破解了私募股权投资机构发债过程中“债性”与“股性”难以兼容的痛点，是国内股债混合科创金融工具的一次创新探索，为股权投资机构多元化市场化融资开辟了新路径。

作为牵头主承销商，国泰海通充分发挥在创新型固定收益产品领域的专业实力，深度挖掘企业核心优势，将企业基金管理能力有效转化为债券差异化信用亮点，助力企业顺利完成资本市场首单债券发行，为其后续常态化资本市场融资筑牢基础。

下一步，国泰海通将继续依托综合金融服务商的全链条服务能力，深耕科技金融细分赛道，挖掘资本市场工具创新空间，为各地国有科创投资平台、优质硬科技企业提供专业化综合金融服务，为完善多层次资本市场、加快建设现代化产业体系贡献国泰海通力量。

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