7月29日，市场探底回升，午后震荡反弹，三大股指集体收涨，深成指、创指均涨超1%。
板块方面，大消费板块逆势活跃，食品饮料等方向领涨，欢乐家(18.000, 3.00, 20.00%)20cm涨停，均瑶健康(5.560, 0.51, 10.10%)、三元股份(4.690, 0.43, 10.09%)、李子园(9.750, 0.89, 10.05%)、一鸣食品(16.010, 1.46, 10.03%)、阳光乳业(11.100, 1.01, 10.01%)等多股涨停；大金融板块持续拉升，华林证券(14.370, 1.31, 10.03%)涨停；锂矿概念表现活跃，永杉锂业(15.810, 1.44, 10.02%)涨停。下跌方面，存储芯片板块午后回暖，兆易创新(364.030, -26.60, -6.81%)、雅克科技(152.180, -14.25, -8.56%)打开跌停，长鑫科技(52.950, 5.95, 12.66%)涨超12%；脑机接口板块调整，创新医疗(20.480, -2.28, -10.02%)（维权）午后跌停。总体来看，两市个股呈普涨态势，上涨个股超4200只。
截至收盘，沪指报3828.47点，涨0.40%；深成指报13658.44点，涨1.1%；创指报3378.70点，涨1.55%
盘面上，乳业、教育、饮料制造板块涨幅居前；光刻机、电子化学品、存储芯片板块跌幅居前。
热点板块：
1．大金融
华林证券涨停，中银证券(11.700, 0.53, 4.74%)、华安证券(7.720, 0.30, 4.04%)、国盛证券(11.910, 0.44, 3.84%)、首创证券(14.380, 0.48, 3.45%)、国金证券(8.660, 0.27, 3.22%)等多股跟涨。
消息面上，目前，20余家上市券商或券商母公司发布2026年上半年业绩预告，整体呈现“头部稳增长、中小高弹性”的普增态势，行业景气度创下近年新高。
2．乳业
欢乐家20cm涨停，均瑶健康、三元股份、李子园、一鸣食品、阳光乳业等多股涨停。
消息面上，中信建投(25.870, 0.43, 1.69%)研报称，6月奶牛存栏量577.2万头、环比下降2.2万头，维持较快去化水平。近期多地散奶价格上涨，肉奶共振推动原奶周期向好，利好龙头液奶竞争格局改善。
信息面：
【韩国财长：为在未充分审慎评估情况下推出单只股票杠杆型ETF表示歉意】当地时间周三，在韩股连续两日熔断后，面对一名国会议员的道歉要求，韩国财长具润哲表示，对于在未经审慎考量下就推出单一股票杠杆ETF表示歉意。早盘韩国KOSPI指数跌超6%后，具润哲在国会发言时表示，政府正在内部研究市场稳定措施，进一步调整单只股票杠杆ETF的相关规定以应对市场波动。 注：韩国股市今日再度遭遇重挫，KOSPI指数一度跌超12%，失守5300点，较历史高点累计下跌超43%。存储龙头SK海力士一度跌逾17%，创纪录最大跌幅，较6月历史高点累计下跌57%，市值跌破6300亿美元。
【多位逆变器厂商人士回应美国市场禁令：对未来产品销售有影响现有产品不受影响】消息显示，7月28日，美国联邦通信委员会（FCC）更新《受限设备清单》，根据文件要求，境外全新高端机器人(15.150, 0.30, 2.02%)设备、电力逆变器，原则上无法取得FCC设备授权，不得进口、宣传及在美国境内销售。一家逆变器行业上市公司高管向记者表示，从现有信息来看，禁令将不再批准新的逆变器型号在美国进行认证，因此禁令主要是对未来的产品销售有影响，公司现有产品不受影响，已获认证的产品型号仍可以销往美国市场。不过，该高管也反馈，由于美国市场政策多变，公司也在跟进相关市场研究以进一步评估。另外一位逆变器厂商人士向记者介绍，其所在公司目前在美国市场业务占比较小，但是，此次禁令的落地对行业影响会比较大。 （证券时报）
【知情人士：市场监管总局将开展光伏行业价格合规指导活动】记者从业内人士处获悉，国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业。据悉，此次会议为指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制非理性竞争。 （财联社记者刘梦然）
【我国重点领域创新动能不断增强新一代信息技术领域有效发明专利占总量16.5%】国家知识产权局在国务院新闻办公室举行的发布会上介绍，我国重点领域创新动能不断增强。截至6月底，人工智能、互联网、云计算、大数据等新一代信息技术领域有效发明专利占到总量的16.5%，前沿赛道专利的加速积累为打造新的经济增长点赋能增效。重点产业商标品牌布局持续完善，为相关产业品牌化发展提供了坚实支撑。
机构观点：
中银证券：静待共识凝聚，从容把握转机
目前，市场多项关键议题缺乏共识。近期资金优先向确定性最高、抗跌属性最强的资源与红利品种集中，成长与题材方向则在分歧中反复承压。对后市而言，短期的核心变量不是某一个基本面数据、某一个政策是否落地，而是分歧能否逐步收敛、共识能否重新凝聚。当杠杆出清被确认接近尾声、当海外AI叙事从担忧自由现金流回归验证需求、当地缘冲突的边界被市场充分定价等，市场转机的到来自然水到渠成。
在共识凝聚之前，配置思路上不妨顺应当前的避险与顺周期主线：上周领涨的有色金属兼具实物资产抗通胀、供给约束下的价格弹性以及地缘冲突下的避险属性，在美伊冲突推升通胀预期、美元指数走弱的背景下，其投资机会值得重点跟踪；石油石化、煤炭等资源品以及银行、公用事业等高股息板块，同样具备在不确定环境中提供确定性现金流回报的价值。
东吴证券(8.070, 0.24, 3.07%)：全球市场陷入高波状态
短期内，美股将迎来近期最关键的“数据+财报”撞车窗口，短期波动率大概率进一步抬升，两者叠加下，市场的短期承压格局大概率尚未走完。
美联储议息会议方面，市场普遍预期本次仍将维持利率不变，但有两点值得重点关注：一是沃什上任后本次会议不发布点阵图，政策路径的前瞻指引出现真空，市场只能依赖发布会表态做判断；二是尽管加息预期尚未成为主流，但目前联储整体基调仍未出现明显软化的迹象，叠加中东地缘冲突持续升级带来的宏观不确定性，沃什此次的表态重要性被进一步放大。如果基调延续偏鹰、没有释放明显的软化信号，叠加地缘风险溢价尚未消退，美股当前的下行压力预计仍将持续，情绪面短期难言真正企稳。