周二，三大指数收涨，为强劲的2026年上半年和第二季度画上句号。道指在今年上半年累计上涨8.85%，创下自2021年(当时上涨12.7%)以来的最佳上半年表现。标普500指数上半年涨幅达到9.55%，而纳斯达克指数表现更为出色，涨幅约12.8%。此外，罗素2000指数涨幅超过21%，创下自1991年上半年以来的最佳上半年表现。

存储与芯片板块表现尤为亮眼，闪迪(SNDK.US)暴涨857%，在标普500成分股中涨幅居首；美光科技(MU.US)涨304%，市值首破1万亿美元；英特尔(INTC.US)涨278%，西部数据(WDC.US)涨270%。上半年，美股七巨头微软(MSFT.US)领跌，下跌幅度超22%；特斯拉(TSLA.US)跌6%；Meta(META.US)跌14%。上涨方面，谷歌A(GOOGL.US,GOOG.US)累涨14%；苹果(AAPL.US)涨6%；亚马逊(AMZN.US)涨3%；英伟达(NVDA.US)涨7%。

【美股】截至收盘，道指涨136.46点，涨幅为0.26%，报52319.20点；纳指涨393.58点，涨幅为1.52%，报26213.72点；标普500指数涨58.93点，涨幅为0.79%，报7499.36点。苹果(AAPL.US)和英伟达(NVDA.US)涨于2%一线，美光科技(MU.US)涨近1%，SpaceX(SPCX.US)涨4%，闪迪(SNDK.US)涨超10%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.63%，小鹏汽车(XPEV.US)涨3.4%。

【欧股】德国DAX30指数涨359.11点，涨幅1.46%，报24995.27点；英国富时100指数涨19.74点，涨幅0.19%，报10503.96点；法国CAC40指数涨36.66点，涨幅0.44%，报8403.99点；欧洲斯托克50指数涨93.33点，涨幅1.50%，报6324.96点；西班牙IBEX35指数涨83.26点，涨幅0.43%，报19470.66点；意大利富时MIB指数涨537.30点，涨幅1.05%，报51700.50点。

【亚洲股市】日经225指数涨0.86%，韩国综合股价指数跌0.97%。

【美元指数】衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨0.08%，在汇市尾市收于101.187。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1420美元，低于前一交易日的1.1425美元；1英镑兑换1.3255美元，低于前一交易日的1.3257美元。1美元兑换162.62日元，高于前一交易日的161.97日元；1美元兑换0.8083瑞士法郎，高于前一交易日的0.8075瑞士法郎；1美元兑换1.4204加元，高于前一交易日的1.4203加元；1美元兑换9.7005瑞典克朗，低于前一交易日的9.7084瑞典克朗。

【加密货币】比特币跌超2.8%，截至发稿报58612.93美元；以太坊跌超2.5%，报1571.73美元。

【原油】9月布伦特原油结算价下跌1.3%，至每桶72.95美元；8月WTI原油价格下跌1.8%，收于每桶69.50美元。今年上半年，WTI原油累涨21.6%，布伦特原油累涨20%。

【贵金属】现货黄金跌1.75%至4016.45美元；现货白银微涨至58.293美元。金银油等大宗商品2026年上半年收官，贵金属价格上半年多数冲高后回落，现货黄金累跌逾7%，较年内所创历史高位回落超1500美元；现货白银累跌约18%，价格较年内所创历史新高腰斩有余；现货铂金累跌超24%、现货钯金累跌近25%。基础金属伦铜价格年内创下新高，上半年累涨7%；伦铝涨3.7%。

【宏观消息】

6月份美国芝加哥地区商业活动降温。周二公布的一项月度调查显示，芝加哥地区的商业活动本月放缓，但仍好于预期。芝加哥商业景气指数从5月份的62.7降至6月份的56.7，5月份的读数是2022年1月以来的最高水平。接受《华尔街日报》调查的经济学家此前预计该读数为55。该指数高于50表明活动扩张。6月份是该指标连续第二个月保持在50上方。调查显示，该指数下滑是受新订单和生产下降拖累，不过供应商交货、未完成订单和就业的增长在一定程度上抵消了这一下降的影响。新订单指数继5月份强劲上涨后回落11.7点。生产指数下滑10.4点，几乎完全抹去了前一个月的增幅，但连续第六个月处于扩张区间。支付价格指数上升1.6点，至2022年5月以来的最高水平。受访者称，油价和金属价格上涨是价格攀升的主要驱动因素。

美国职位空缺增加，表明劳动力需求稳定。5月份美国的职位空缺变化不大，表明劳动力需求保持稳定，同时近期工资增长有所回升。根据美国劳工统计局周二发布的数据，上个月新增职位数量升至759万个，略高于4月份修订后的数据。经济学家的中位数预测为730万个。建筑、休闲和酒店业等领域的就业人数有所增长。专业和商业服务领域的职位空缺在5月份几乎保持不变，而这一领域占了4月份就业增长的绝大部分。金融活动领域的新岗位持续减少，该领域已成为今年拖累就业增长的最大因素。周二的报告巩固了其他近期数据的信号，表明劳动力市场正呈现增长势头。尽管伊朗战争期间物价上涨抑制了消费者信心，并削弱了工资增长，但对劳动力需求的影响较小，而消费者支出保持稳健。

美国4月份独栋住宅价格环比小幅回落。美国4月份独栋住宅价格环比小幅回落，但待售房屋短缺仍为价格提供了一定支撑。美国联邦住房金融署（FHFA）周二表示，房价继3月份上涨0.2%（修正后数据）之后，4月份下跌了0.1%。房价的月度下跌可能反映了需求疲软，因为中东局势紧张推高了油价，进而导致通胀和抵押贷款利率上升。抵押贷款机构房地美的数据显示，自2月底冲突爆发以来，主流30年期固定利率抵押贷款的平均利率已上升约50个基点，上周该利率平均为6.49%。房价不太可能出现大幅下跌。截至4月的过去12个月里，房价上涨了2.0%，而3月份的涨幅为1.8%。目前全美范围内存在住房短缺问题，尤其是首次购房者适用的入门级住宅。全美住宅建筑商协会（NAHB）估计，住房缺口约为120万套。

Anthropic推出Claude Sonnet 5，代理能力大幅提升。Anthropic推出Claude Sonnet 5模型。Anthropic表示，该模型是迄今代理能力最强的Sonnet模型，能制定计划、调用浏览器和终端等工具，自主运行水平达到数月前仅靠更大、更贵模型才能实现的水准。Sonnet 5性能逼近Opus 4.8，且价格更低，在推理、工具使用、编程和知识工作等代理关键维度上较前代Sonnet 4.6显著增强。安全评估显示，Sonnet 5不良行为发生率低于Sonnet 4.6，在代理场景中更安全，且网络安全任务能力远低于当前Opus模型。即日起，Sonnet 5已在所有套餐上线：Free和Pro版默认使用，Max、Team和企业用户也可选用。该模型还登陆Claude Code和Claude平台，推出期间定价为每百万输入token 2美元、每百万输出token 10美元，优惠期持续至2026年8月31日，之后调整为3美元/15美元。

EIA：美国4月原油日产量攀至1393万桶，创历史新高。美国能源信息署(EIA)周二公布的月度数据显示，受伊朗战争导致油价走高、生产商加大开采力度影响，美国4月原油产量升至1393万桶/日，创历史最高纪录。EIA数据显示，4月产量增加21.6万桶/日，其中新墨西哥州产量创下237万桶/日的纪录新高。得州原油产量微增3.6万桶/日，达到583万桶/日，为去年11月以来的最高水平。得州与新墨西哥州同处二叠纪盆地，该盆地约占美国原油总产量的一半。第三大产油州北达科他州原油产量升至113万桶/日，也是自去年11月以来的最高水平。

【个股消息】

“大空头”迈克尔·伯里做空AI与芯片板块。电影《大空头》原形迈克尔·伯里披露新一轮看空押注，围绕人工智能与半导体板块建立做空仓位。他表示已在特斯拉(TSLA.US)股价约416.22美元位置做空，并称这是其对“AI泡沫”判断的一部分。同时，他还建立了对英伟达(NVDA.US)、卡特彼勒、应用材料以及半导体ETF的做空头寸。伯里发文称，这些交易属于其对AI与半导体估值过热的整体对冲操作，但未披露具体规模，仅表示在特斯拉反弹后入场做空。市场对此分歧明显，相关科技股盘中仍普遍上涨。

SemiAnalysis上调预期：英伟达数据中心收入或大幅超市场预期。英伟达(NVDA.US)股价在季度最后一个交易日上涨约1.8%，此前经历一个月超11%的回调。此次反弹主要受到独立半导体研究机构SemiAnalysis的乐观预测推动。该机构预计，英伟达在2027财年下半年的数据中心计算收入将较华尔街一致预期高出约20%，主要基于供应瓶颈缓解以及Vera Rubin平台加速放量。市场认为，这一判断反映AI基础设施需求仍在持续扩张。报告指出，此前制约出货的HBM4内存供应问题已基本解决，前端晶圆产能也已提前布局，为下半年出货增长提供支撑。供应链信息显示，Blackwell向Rubin的产品过渡预计将在2026年二季度完成，并于三季度起带动需求加速。英伟达Vera Rubin平台已于6月进入量产阶段，计划在秋季向多家云厂商交付，包括AWS、微软Azure、谷歌云及Oracle等。新一代HBM4带宽显著提升，被认为将强化AI算力性能优势。不过报告也指出，Rubin Ultra原设计方案被缩减，规模与性能低于最初设想，长期收入影响仍存在不确定性。整体来看，AI算力周期延续仍是市场核心关注点。

【大行评级】

摩根士丹利：将联合健康(UNH.US)目标价从453美元上调至468美元；将Alphabet(GOOGL.US)目标价从375美元上调至415美元

德意志银行：将Robinhood(HOOD.US)目标价从105美元上调至113美元