《星岛》见习记者 孙昊天 深圳报道

6月23日，一份来自审计署的报告，将中国银行（601988.SH/3988.HK）带到了市场的聚光灯下。

据审计署的报告，中国银行于2023年4月至2025年8月将11只私募基金包装成公募基金，利用公募基金免收所得税的政策优惠逃避税23.67亿元。

而后，中国银行通过媒体回应称：诚恳接受审计监督，并坚持立行立改。

此次事件曝光后，《星岛》查阅第三方数据平台发现，中国银行有49家分支行在年内被监管开出罚单，尽管这些分支行的违规处罚并不像上述事件引发关注，但违规频发也表明中国银行在风控及合规管理方面亟待提升。

逃避税23.67亿 

6月23日，审计署发布了《国务院关于2025年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》，其中在“重大风险审计情况”章节里关于金融风险的案例，其分别列举了中国农业银行违规发放贷款110.66亿元、中国光大集团股份公司对部分绝对控股子公司未控制决策权，对部分直管子公司管控不力。

同时，报告指出，中国银行利用金融优惠政策不当牟利，其安排2家下属金融机构作为通道，通过装入大量出资1元至100元的本行员工等“凑人头”，将11只私募基金包装成公募基金，利用公募基金免收所得税的政策优惠逃避税23.67 亿元。

▲来源：审计署报告

受此影响，截至6月25日下午收盘，中国银行A股股价下跌3.88%，报5.79元/股；港股股价下跌5.31%，报4.99港元/股。

▲来源：百度股市通

而对上述事件，一位不愿具名的资深金融分析人士表示，中国银行的上述做法最初可能就是为了通过公募基金的分红免税政策实现避税。

据财政部等此前发布的《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税[2008〕号)显示，关于鼓励证券投资基金发展的优惠政策有一条为“对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。”

另据公开资料，多地税务部门认定证券投资基金仅指的是公募基金，并不包含私募基金。

“但审计署将其列为金融风险案例，这也意味着中国银行在实际操作中是有被认定为违规的行为，具体违规的动作或许就是审计署在报告中描述的相关情况”，上述业内人士推测，“按审计署的说法，中国银行通过自己的基金公司配合，发布的名义上是公募基金产品，但其先让大量员工小笔买入，然后再由自身大笔买入，本质上该基金产品没有对市场公众去募资，而是自身体系的内部人员募资，所以才被认定为是私募包装为公募，触碰到合规红线”。

6月24日，中国银行也通过媒体回应了上述事件，其表示，诚恳接受审计监督，高度重视审计指出问题，深刻剖析原因，坚持立行立改，细化明确措施，扎实推进整改。同时，该行下一步将深入贯彻党中央决策部署，落实审计整改要求，持续提升风险管理水平和合规经营能力，服务多层次资本市场建设和实体经济高质量发展。

《星岛》注意到，在中国银行上述事件发生的时间周期内，该行的管理层变动频繁，其中，负责全面风险管理的风险总监一职从2024年至2026年初已有两任离职。而自2026年1月，风险总监赵蓉离职后，新的接任者还并未公布。

▲来源：中国银行2025年报

而据原银监会《银行业金融机构全面风险管理指引》（银监发〔2016〕44 号）：规模较大或业务复杂的银行业金融机构应当设立风险总监（首席风险官）。董事会应当将风险总监（首席风险官）纳入高级管理人员。风险总监（首席风险官）或其他牵头负责全面风险管理的高级管理人员应当保持充分的独立性，不得分管业务经营条线，可以直接向董事会报告全面风险管理情况。

年内49家分支机构被处罚

对头部金融机构而言，更大的合规压力还来自于对数量庞大的分支机构，中国银行显然也无法避免。

据企业预警通平台数据显示，今年以来，中国银行有49家分支机构被监管处罚了52次，其中深圳分行、佛山分行以及济源分行各被处罚了两次。违规原因方面，信贷、外汇以及内控制度不健全等违规问题较为多发。

▲来源：企业预警通

不过，从中国银行2025年的可持续发展报告中，也可以看到，该行对于合规方面做出了诸多努力。

上述报告显示，中国银行明确要求全体员工遵守与其履职行为有关的合规规范，积极识别、控制其履职行为的合规风险，主动配合自身和监管机构开展合规管理，并对其履职行为的合规性承担责任。以反腐倡廉领域为例，该行在2025年分批组织1840个班次、3.9 万人次集中培训。

业绩方面，中国银行在今年一季度实现营业收入1788.46亿元，增长8.44%；实现净利润609.59亿元，实现归属于母公司所有者的净利润566.31亿元，同比增长4.17%。

资产质量方面，截止一季度末，中国银行不良贷款总额2970.11亿元，不良贷款率1.22%，比上年末下降0.01个百分点，不良贷款拨备覆盖率203.17%，比上年末上升2.8个百分点。核心一级资本充足率为12.18%，一级资本充足率为13.92%，资本充足率为18.23%。

关于中国银行内部对于本次事件后续整改的具体措施及追责等情况，《星岛》分别以电话和邮件的形式向中国银行进行了咨询，截至发稿未能获得回应。