近年来，美国的住房成本以惊人的速度上涨，远远超过了国民工资的增长幅度。这一趋势正在重塑社会结构，使得越来越多的人、尤其是年轻家庭和低收入群体，被排除在购房市场之外。即使购房者选择较低的首付和更长的抵押贷款期限，沉重的月供和不断攀升的生活成本仍让他们喘不过气。

住房，这一曾经被视为美国梦核心的要素，如今正逐渐演变为少数人的特权。

根据全美房地产经纪人协会（NAR）的数据，过去十年，美国房价中位数上涨了近60%，而家庭收入中位数仅增长了约30%。这样的差距在一些热门都市区更为悬殊，例如在三藩市、洛杉矶和纽约等地，普通工薪阶层的收入甚至无法负担一套中等价位住房的首付。美联储的研究显示，住房成本占家庭收入的比例已达到历史高点，许多家庭不得不将超过30%的收入用于住房支出，远远高于经济学家建议的“可负担”标准。这样的结果，暗示了从土地使用规则到银行利率周期等更深层次的力量，是怎样塑造了房地产市场的繁荣与萧条的节奏。

为了缓解购房压力，许多买家转向低首付贷款方案（如FHA贷款的3.5%首付）或延长贷款期限（如40年期抵押贷款）。然而这些措施只是将短期压力转化为长期负担。较低的月供可能暂时减轻预算压力，但更长的还款期意味着更高的利息总额，最终会让购房者付出更多代价。此外，高利率环境（如2023年以来的美联储加息）进一步推高了借贷成本，使得“可负担”的住房更加遥不可及。由此也就不难理解，特朗普为何不满鲍威尔迟迟不减息。

购房难的背后是多重结构性因素交织在一起。一方面是严格的城市区划法规、缓慢的审批流程以及建筑成本上升限制了新房的供应，尤其是在那些需求旺盛的地区。另一方面，机构投资者又在大量收购独户住宅，将其转为租赁物业，减少了市场上的可售房源，推高价格。尽管生产率在提高，但普通工人的工资增长长期滞后于经济增长，削弱了他们的购买力。

创纪录的低抵押贷款利率和远程办公人数激增推动了疫情期间的房价上涨。两年内新房价格中位数上涨了近6.3万美元。即使2023年利率上升且价格降温，购房者仍然需要五年以上的总收入才能购买新建房屋。除非收入增长更快或供应量大幅增加，否则“捉襟见肘”的负担能力时代似乎仍将持续下去。

住房不应成为少数人的投资工具，而是每个家庭的基本需求。如果政策制定者继续忽视这一危机，美国社会将面临更深层次的经济分化与社会不稳定。现在是时候重新审视住房政策的核心目标——是让普通劳动者拥有安居乐业的机会，还是纵容市场将住房变为又一个加剧不平等的工具？答案将决定未来几代人的美国梦是否依然存在。

以上内容归星岛新闻集团所有，未经许可不得擅自转载引用