据港交所5月27日披露，爱尔眼科医院集团股份有限公司(简称：爱尔眼科，300015.SZ)向港交所主板递交上市申请书，华泰国际为独家保荐人。

公司简介

据招股书，该公司是全球最大的眼科医疗服务集团，针对全球广泛且不断演变的眼健康需求，提供覆盖全人群、全生命周期的眼健康服务。自肇始之初，该公司即秉持使所有人，无论贫穷富裕，都享有眼健康的权利的使命初衷。医疗服务是该公司的立足之本，全球布局是该公司的远航之帆，科技跃迁是该公司的破局之翼。截至2025年12月31日，该公司在全球范围内运营842家眼科医疗机构，包括境内663家，和境外179家，覆盖中国内地、中国香港、欧洲、美国、东南亚等区域。根据灼识咨询，按市值、收入、眼科医疗机构数量、门诊量、手术量等关键维度统计，该公司在全球眼科医疗服务企业中均位列断档第一。

在中国内地，该公司首创了分级连锁诊疗模式，利用纵向1+8+N结构将优质资源下沉至基层市场，与横向同城基层诊疗网络的交织，构筑起广度覆盖、深度渗透并重的立体化医疗服务矩阵，持续增强集团各级医院的整体竞争实力，同时提高不同辖区内资源共享效率及医疗水平。在国际市场，作为眼科赛道国际化布局的先驱者，该公司坚持本土团队、属地运营、跨境协同的全球策略。该公司与海外机构在管理经验互通、临床技术共享、文化包容共生、全球人才共济等维度建立起双向协同体系，致力于共享全球眼科智慧。

作为眼科数字化转型的开拓者，该公司前瞻性地布局眼科数字化基础设施的建设，积累了深厚、全面、高质量的医疗数据资产。该公司推出专有的眼科AierGPT及数字人爱科(Eyecho)，将AI前置并贯穿于预防、筛查、保健、诊断、治疗及康复的眼健康全生命周期，是全球眼科医疗服务机构中少数实现AI在全生命周期眼健康服务中深度落地的企业。

该公司已构建全球规模最大的眼科人才平台。该公司在屈光、视光、白内障、眼底病等14大亚专科领域，均配备了阵容雄厚的专职医师团队。该公司突破了普通民营医疗机构在学术发展和职业晋升方面的传统壁垒与限制，成功吸引了顶尖专家，并建立了高效的人才培养体系。展望未来，该公司将继续致力于提供高质量服务，以满足日益增长的全球眼健康需求。

该公司的业务遍布全球。截至2025年12月31日，该公司构建了横跨亚洲、欧洲和北美洲三大洲的眼科医疗服务网络，拥有眼科医疗机构达842家，其中中国内地663家、中国香港9家、美国1家、欧洲151家、东南亚18家，是全球布局最广、规模最大的眼科医疗连锁集团。该公司在国内外构建了立体的多层级医疗网络，包括在国内以北上广深及核心城市为依托的国家级和省级疑难眼病诊疗中心，深度辐射至下沉市场的数百家地县级医院及眼科门诊;以及在欧洲、东南亚和北美洲等海外市场设立的区域核心旗舰机构。

财务资料

收入

2023年、2024年及2025年，该公司收入分别约为203.67亿元、209.83亿元、223.53亿元人民币。

利润

2023年、2024年及2025年，该公司年内利润分别约为36.56亿元、37.36亿元、34.73亿元人民币。

行业概览

眼科医疗服务市场包括眼科疾病、屈光不正及视觉功能障碍的预防、筛查、诊断、治疗、手术、康复和随访。过去几年，全球眼科医疗服务市场一直保持增长趋势。根据灼识咨询的资料，全球眼科医疗服务市场规模由2020年的约1,305亿美元增至2025年的约1,647亿美元，2020年至2025年的年复合增长率约为4.8%。展望未来，预计该市场将持续扩张，2026年至2030年的年复合增长率预计约为6.4%，2031年至2035年约为6.2%，到2030年将达到约2,244亿美元，到2035年进一步增至约3,045亿美元。

在中国眼科医疗服务市场，各地少数几家综合性医院的眼科或眼科专科医院凭借强大的专科资源，具有较高的认可度。然而，随着医疗需求的升级和多元化，迅速崛起的领先私立眼科机构正成为推动行业转型的核心力量。以领先连锁集团为代表的私立眼科专科医院，凭借显著的先发技术优势和专科聚焦效应，正在深刻重塑这一格局。与此同时，庞大的专科门诊和手术量积累了海量的临床数据，从而大幅提高复杂眼病的诊断和治疗准确性。如今，这些私立眼科专科医院能够为患者提供符合国际标准、全生命周期的优质眼健康解决方案。

受人口老龄化加剧、支付能力提升、AI驱动行业升级、眼科药物及技术创新以及眼科人才队伍扩大等多项因素所推动，中国眼科医疗服务市场发展迅速。根据灼识咨询的资料，市场规模由2020年的人民币1,067亿元扩大至2025年的人民币1,561亿元，年复合增长率为7.9%。预计到2030年将达到人民币2,250亿元，到2035年将达到人民币3,488亿元，年复合增长率分别为8.1%和9.2%。

董事会资料

董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事。

股权架构

截至最后实际可行日期(2026年5月20日)，该公司的控股股东包括陈先生及爱尔投资。截至最后实际可行日期，爱尔投资持有公司约34.34%的股份，而陈先生则持有爱尔投资79.99%的股份。此外，陈先生直接持有公司已发行股份总数约15.48%的股份。爱尔投资和陈先生共同持有公司已发行股份总数的约49.82%，及控制公司已发行股份总数(不包括库存股份)合共约49.99%所附带的投票权。编纂完成后，爱尔投资和陈先生将构成并继续作为公司的控股股东。

中介团队

独家保荐人：华泰金融控股(香港)有限公司;

法律顾问：凯易律师事务所、湖南启元律师事务所、EvershedsSutherland(Germany)RechtsanwälteSteuerberaterSolicitorsPartnerschaftmbB、德尊(新加坡)律师事务所、UríaMenéndezAbogados,S.L.P.、浩天律师事务所(上海办公室);

独家保荐人的法律顾问：周俊轩律师事务所与通商律师事务所联营、通商律师事务所;

申报会计师及核数师：中审众环(香港)富信会计师事务所有限公司;

行业顾问：灼识行业咨询有限公司;

物业估值师：戴德梁行有限公司;

合规顾问：浤博资本有限公司。