美银报告看好AI芯片龙头Nvidia（NVDA）等芯片股之外，更认为图形处理单元（GPU）等AI芯片在全球越趋重要，犹如一种“新货币”，在地缘政治的谈判中起到关键作用。此外，近期中东地区的大型项目也显示对AI运算的长期需求。
伙沙地公司拓AI基础设施
该行估计，Nvidia和AMD与沙地阿拉伯公共投资基金（PIF）旗下Humain合作的AI基础设施项目，每年投资额将达到30亿至50亿美元，甚至在未来几年达150亿至200亿美元。Humain将从Nvidia获得1.8万块先进的Blackwell芯片；AMD则与Humain签署100亿美元合作协议，为其数据中心提供500兆瓦的AI运算能力。
该行预期，Nvidia和AMD有望成为沙地阿拉伯计划的最大赢家，重申“买入”评级，目标价分别上调至160美元及130美元。
“主权自主AI”交易或逾3900亿
此外，美银指在全球4,500亿至5,000亿美元的AI基础设施市场机会中，此类“主权自主人工智能”交易代表每年可能有超过500亿美元（约3,900亿港元）的市场价值。分析师又补充，“主权自主人工智能”可帮助解决美国数据中心的电力供应问题”。
至于所谓“主权自主人工智能”，是指一个国家能够自己掌握AI的所有关键技术。
