瑞信债沦废纸,PIMCO景顺成苦主

2023-03-22 08:48

瑞信“爆煲”后遭瑞银收购,其发行的160亿瑞郎额外一级资本(AT1)债券全数变为“废纸”,连累金融界损失惨重。传太平洋投资管理(PIMCO)及景顺合共持有约11.77亿美元瑞信AT1债券,为目前持有最大AT1债券的买家,沙特国家银行更证实在瑞信危机中损失约11.7亿美元。另外,瑞银接手瑞信后,不仅被两大评级机构穆迪和标普下调评级至“负面”,还要派花红挽留瑞信的财富管理银行家。有分析提醒投资者,目前仍不可对欧美银行造成的金融风险掉以轻心。

彭博昨日引述消息人士报道,目前持有瑞信最大AT1债券的买家为PIMCO和景顺,分别持8.07亿美元和3.7亿美元。同时PIMCO还持有瑞信近30亿美元优先债,不过有部分优先债较上周五收市高0.25欧罗,可能消弭到PIMCO因AT1债券曝险带来的部分损失。

据路透社报道,沙特国家银行去年11月以14.6亿美元,收购瑞信约9.9%股份,目前证实其对瑞信投资损失高达80%,约为11.7亿美元。还有外电报道,有部分瑞信AT1债券持有人对于债券沦为“废纸”做法感到不满,正研究向瑞士政府采取法律行动,追讨损失,律师行Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan表示,正与为数相当的AT1债券持有者进行商讨。

债权人研兴讼追讨

另外,因接手“烫手山芋”瑞信,瑞银的长期存款和优先无担保债务的评级展望被穆迪下调至“负面”。穆迪认为,收购瑞信或许能够强化瑞银在财富管理业务、瑞士银行业务、资产管理业务以及投资银行业务方面营运,但是瑞银要成功完成收购瑞信将面临重大挑战。另一评级机构标普亦将瑞银信用评级展望降至负面,主要由于预期受併购带来的执行风险影响,令瑞银信用状况受压。

瑞银派奖金留瑞信银行家

路透社还引述消息指,瑞银全球财富管理部主管Iqbal Khan与瑞信财富管理部主管Francesco de Ferrari在会议中向雇员保证,2家银行合并后将如大家庭般合作,又表示拟考虑向雇员派发奖金,吸引他们留职。

瑞银评级遭降至“负面”

博威环球资产管理金融首席分析师聂振邦表示,欧洲当局称只有在股东价值完全归零后,AT1债券投资者才会面临亏损,令市场暂缓对于债券风险的忧虑,但是这个措施并不包括瑞士央行,即意味瑞信发行的AT1债券仍将沦为废纸,相信瑞信事件对金融市场造成的衝击不可避免。他续指,不排除短期还有欧美地区的银行或因资金缺口而出现爆煲风险,提醒投资者仍不可对欧美银行构成的系统性风险掉以轻心。

传摩通牵头再援FRC

美国第一共和银行(FRC)早前获摩通等11家美国大型银行存入300亿美元存款后,仍未能稳定市场信心,该股股价周一曾急泻逾47%,但传美国官员研究暂时将联邦存款保险公司(FDIC)保险范围,扩大到所有存款,刺激FRC于美市早段曾急弹31%,报16美元。据报摩根大通公司CEO戴蒙(Jamie Dimon)正牵头讨论,采取新措施支持FRC,当中包括要求多家银行将注入的300亿美元存款,转换为FRB的资本注入,或者卖盘。

美市早段曾弹31%

据《华尔街日报》引述知情人士报道,摩根大通首席执行官戴蒙,正牵头与其他大银行首席执行官讨论如何帮助FRC,主要集中在该行业如何安排一笔投资以提高该银行的资本,有关讨论仍处于初步阶段。

报道指出,目前考虑选项之一是由这些银行自己对FRC进行投资,考虑将他们早前向FRC存入的300亿美元的一部分,或是全部转换为资本注入,此外将FRC直接出售也是选项之一。将FRC出售给一家较大银行,与2008年金融危机期间处理一些陷入困境的银行的方式一致,日前瑞信亦已经被瑞银并购。然而有报道指出,因贷款和债券的潜在损失,寻找买家可能不是一件容易的事情。

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