2月27日，上交所发布关于对深圳市信宇人科技股份有限公司（以下简称公司或信宇人 证券代码：688573）、实际控制人暨时任董事长杨志明及有关责任人予以纪律处分的决定。 该决定显示，因募集资金被违规占用，上交所依法对信宇人以及时任财务总监陈虎，时任财务总监、董事会秘书余德山予以通报批评，对实际控制人暨时任董事长、总经理杨志明予以公开谴责。 马年开年，上交所开出该份纪律处分决定，释放出监管部门对上市公司募集资金被占用等违法行为的“零容忍”态度。当天，上交所还对文投控股时任董事长周茂非在信息披露职责履行方面的违规行为予以通报批评。 回复问询自查暴露募资被占用 信宇人2023年8月登陆科创板。上市仅4个月后，该公司就开始出现募集资金被占用的情形。 纪律处分决定显示，经公司自查，2023年12月至2025年4月期间，信宇人部分募投项目供应商及其关联方与信宇人实际控制人杨志明控制的账户间存在非经营性资金往来，资金最终流向于实际控制人指定账户，金额总计3710.70万元，上述资金往来构成募集资金占用的情形。 记者梳理发现，本次违规事项系信宇人在回复上交所对公司2025年三季报问询函过程中自查发现并披露。上交所在问询函中要求公司详细披露各募投项目建设进展、相关资金投入进度等重要事项，说明募集资金使用是否符合法律法规和募集资金使用制度的相关规定，并要求持续督导机构核查并发表意见。公司在问询回复中披露实际控制人占用募集资金违规情形。 纪律处分决定称，信宇人存在违规占用募集资金行为，涉及金额较大，违反了多项规则。鉴于上述违规事实和情节，上交所依法对信宇人以及时任财务总监陈虎，时任财务总监、董事会秘书余德山予以通报批评，对实际控制人暨时任董事长、总经理杨志明予以公开谴责。 监管多次关注经营与合规风险 在募集资金被占用违规事项曝出之前，监管针对信宇人上市以来的经营业绩波动、治理规范性不足等问题予以关注。 2025年上半年，上交所曾对信宇人2024年年报发出问询函，关注公司上市首个完整会计年度即亏损的原因和合理性等事项。面对信宇人2025年前三季度经营业绩持续大幅下滑、营业收入收缩较大等情形，上交所对公司2025年三季报再次发出问询函，关注公司生产经营质效和募集资金使用规范性等情况。 此外，信宇人持续督导机构在2023年度持续督导工作现场检查报告中指出，公司募集资金管理、使用和信息披露方面不规范。记者了解到，上交所此前据此已对信宇人和相关责任人依规予以监管措施，提醒相关责任人增强募集资金管理合规意识。 记者了解到，本次违规事项发现后，上交所就资金占用事项发出监管工作函，要求公司实际控制人在承诺期限内偿还公司占用资金本息，督促公司及董事、高级管理人员等相关方采取有效手段解决资金占用问题，要求持续督导机构履职尽责妥善处理相关事项、督促公司持续做好规范运作和信息披露。 2026年1月1日，信宇人披露的《关于非经营性资金占用事项自查及整改情况的公告》显示，截至2025年12月31日，实际控制人已偿还占用资金本息合计3948.68万元。 “严监严管”形成威慑效应 根据上市公司募集资金相关监管规则，上市公司募集资金应当专款专用。上市公司的控股股东、实际控制人及其他关联人不得占用公司募集资金，不得利用公司募集资金投资项目获取不正当利益。 科创板开板以来，监管部门便高度重视上市公司资金存放使用的规范性，始终关注上市公司募集资金使用规范性与募投项目推进及时性等事项，持续提升上市公司资金使用合规性与效率，同时对资金占用等恶性行为持续秉承“零容忍”态度，对募集资金补流后未按期归还、现金管理超额度、未按审议用途使用等事项从严监管、“抓早抓小”。 在市场人士看来，监管部门此次对信宇人及相关责任人的纪律处分，将再次严肃市场纪律、提升监管威慑，并向市场传递清晰信号：无论违规资金是否已归还，只要触碰募集资金使用红线，必将“严监严管”。 据悉，上交所将就信宇人、实际控制人暨时任董事长及有关责任人的纪律处分通报中国证监会和广东省地方金融管理局，并记入证券期货市场诚信档案数据库。 校对：廖胜超