12月11日11:12，电网设备ETF(159326)上涨1.11%，每份价报1.453元，成交额1.40亿元，换手率5.27%。

消息面上，近日，随着AI算力需求激增，美国电网的脆弱性进一步凸显。此前，微软声称AI行业的发展瓶颈是缺电，AI技术革命引发的“全球电力供给危机”，让电网设备从“传统基建”变成了“数字经济核心资产”。微软首席执行官纳德拉近期在BG2播客中表示，尽管市场对AI芯片的需求持续高涨，但微软当前面临的并非算力过剩，而是数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致大量AI芯片只能滞留在库存中，无法通电运行。纳德拉认为，当前真正的瓶颈并非芯片供应，而在于“电力供给”。

天风证券表示，IEA数据显示，2025~2026年全球电力需求年均增速仍处高位，主要受工业、空调、数据中心及电气化进程驱动。海外电网建设需求旺盛，尤其是美国、欧洲等地区，变压器供需错配推动价格持续上涨。2025年1~8月，我国变压器出口金额同比增长51.42%，显示海外市场需求强劲。此外，跨国电网互联趋势增强，为中国电力设备企业拓展国际市场提供新机遇。