《星岛》记者 叶紫 上海报道

素有“三好生”之称的成都银行（601838.SH）近日晒出三季报，数据显示，成都银行第三季度单季营收同比下滑2.92%至54.91亿元，净利润28.76亿元，仅微增0.17%，与去年三季度11.27%的增速形成鲜明对比。

这份财报也是黄建军接任成都银行董事长后发布的首份“成绩单”。

略显疲态的增势也在市场引发强烈反应，成都银行股价连续三日下挫。截至10月31日收盘，成都银行报收16.81元/股，盘中一度探至近半年新低，三日累计跌幅7.12%，在27家A股地方性银行中走势垫底。进入三季度以来，其跌幅更是仅次于北京银行（601169.SH）。

业绩增速放缓

三季报显示，成都银行前三季度累计实现营业收入177.61亿元，同比增长3.01%；归母净利润94.93亿元，同比增长5.03%。这两项关键指标的增长速度与上半年相比均有所放缓，分别下滑2.90%和2.26%。

单季度来看，疲软迹象更为明显。今年第三季度，成都银行营业收入为54.91亿元，同比下降2.92%；归母净利润为28.76亿元，微增0.17%，与去年三季度11.27%的增速形成较大反差。

数据分析来看，净息差和非利息收入下降是拖累业绩的主要原因。同花顺FinD数据统计，前三季度，成都银行非利息收入30.36亿元，同比下滑16.52%，占营业收入的比重已降至17.09%。

其中，手续费及佣金净收入3.75亿元，同比大跌35.17%，主要受理财业务手续费收入减少影响；而其他收益0.39亿元，同比下降57.02%，主要因政府补助收益减少。

▲成都银行前三季度非利息收入构成

值得一提的是，成都银行第三季度非利息收入下滑幅度更大。

非利息收入占比通常代表了银行收入结构的转型程度和多元化经营的能力，而这一比例减少即意味着通过其他金融服务获取收入的能力变弱，更依赖于传统的存贷款利差。

据国信证券测算，成都银行第三季度的净息差为1.45%，较二季度下降约3个百分点，延续下行走势，依旧承压，且以量补价明显。

资产质量风险隐现

在业绩增速放缓的同时，成都银行的资产质量指标也出现了波动。截至2025年9月末，该行不良贷款率为0.68%，较上年末上升0.02%，打破了近一年半来的稳定纪录。

更值得关注的是，该行拨备覆盖率433.08%，较上年末大幅下降46.21%，虽然仍居同业较高水平，但持续下降的趋势不禁令市场担忧。不过，该行通过拨备反哺利润的趋势边际在增强，这倒是一个好现象。

▲成都银行三季报截图

成都银行贷款结构集中度风险愈加凸显。

截至9月末，其前三季度贷款（不含应计利息）为8462.47亿元，较上年末增长14.15%，延续半年报的结构趋势，主要由对公端贡献。对公贷款和垫款金额为7000.30亿元，占比超80%，而从半年报具体情况看，租赁和商务服务业贷款又占比过半。这也意味着该行的资产质量易被特定行业的景气度关联。

新帅面临多重挑战

2025年8月，成都银行迎来重大人事调整。原成都农商银行董事长黄建军走马上任，接替王晖担任成都银行党委书记并被提名为董事长。此次换帅被业内视为“回归”，因为黄建军曾长期在成都银行工作，历任多个重要职位。

但是这次回来，摆在黄建军面前的是多重挑战，资本充足率的压力就首当其冲。三季报显示，截至2025年9月末，成都银行核心一级资本充足率为8.77%，较去年末下滑0.29个百分点。

▲成都银行三季报截图

此外，尽管身为西部第一大城商行，但区域内竞争日益激烈。成都农商银行资产规模已达9836.78亿元，逼近万亿大关；四川银行2025年上半年资产增速近30%，营收增幅达到27.24%，增长势头也非常强劲。

如此背景之下，又值银行业整体面临净息差收窄、盈利增长承压的挑战时期。黄建军如何带领成都银行在保持资产质量的同时找到新的增长点，将是其上任后的首要任务。