瑞信AT1债券跌98%,投行趁低吸纳赚一笔

2023-03-21 14:14

瑞信被收购和AT1债券完全减记事件持续发酵,彭博引述消息人士报道,瑞信AT1债券价格大跌98%之后,有投行在瑞信未完成被收购,AT1债券价值未被清零前,趁低价购入AT1再沽出,其中如摩通、摩利等愿意以2美仙价格,购入价值1美元的AT1债券。摩通拒绝回应,摩利则未回复查询。

据报,其他投行如法巴、BTIG、Jefferies Financial Group也参与,高盛已表明准备交易相关债权。BTIG拒绝回应,法巴和Jefferies Financial Group未回复查询。

报道指,目前持有最大AT1债券的买家,是投资管理公司Pimco和景顺,分别持8.07亿美元和3.7亿美元,其中Pimco持有瑞信近30亿美元优先债,有部份较上周五收市高0.25欧元,可能抵消AT1债券敞口的部份损失。

投资管理及顾问服公司BlackRock在过去几周已减持部份,其于2月底投资的1.13亿美元瑞信AT1债券。Pimco和BlackRock拒绝回应,景顺则未回复。

对于有AT1债券持有人反对瑞士政府注销有关债券决定,投资顾问公司Brandywine Global Investment Management基金经理Bill Zox指,虽然当地监管机构有权注销AT1债券,但仍有修改协议的可能。

瑞信173亿美元的AT1债券被完全减记,是目前欧洲AT1市场最大的债券减记事件,亏损规模远高于2017年13.5亿欧元(约14.5亿美元)的西班牙银行Banco Popular SA债券减记事件。

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